Dow Jones передаёт, что сегодня на торгах в Азии австралийский доллар на короткое время упал ниже паритета против доллара США впервые с декабря прошлого года на фоне сохраняющихся опасений касаемо будущего еврозоны и снижения темпов роста китайской экономики. Причём, снижению австралийского доллара не помешало и то, что Китай в воскресенье снизил резервные требования для своих банков, а этот ход при обычных условиях оказал бы хорошую поддержку австралийской валюте. Трейдеры говорят, что продолжающийся политический кризис в Греции, а также опасения относительно того, что замедление экономического роста в Китае может оказаться сильнее, чем предполагалось, и это негативно влияет на австралийскую валюту. Также стоит учесть, что опасения в отношении мировой экономики примешиваются к слабой активности экономики Австралии. Не маловажно и то, что в последние месяцы в стране наблюдается снижение экспорта, а также ослабление доверия в деловых кругах, а это порождает разговоры о дальнейшем снижении процентной ставки Резервного банка Австралии (РБА) в текущем году. Ранее сегодня заместитель управляющего РБА Фил Лоуи произнес в Мельбурне речь, которая не дала каких либо новых ориентиров трейдерам. В частности Лоуи сказал, что инфляция в течение нескольких лет, скорее всего, будет оставаться на низком уровне, однако напомнил участникам рынка об огромном потенциале инвестиционного бума в горнодобывающем секторе и о растущем процветании, которое он несет. Также Лоуи ожидает, что курс австралийского доллара будет оставаться таким же высоким при поддержке со стороны бума в горнодобывающей промышленности. Скорее всего, и в дальнейшем будет сохраняться ситуация, при которой в горнодобывающей промышленности будет наблюдаться бум, а во многих других секторах экономики будет ощущаться давление из-за роста расходов и потери конкурентоспособности. Лоуи сказал: «Курс австралийского доллара, вероятно, некоторое время будет оставаться довольно высоким».
Газета The Wall Street Journal пишет, что состоявшиеся в это воскресенье парламентские выборы в Греции, продемонстрировали стремительное уменьшение поддержки греческим населением двух правящих партий - социалистической партии ПАСОК и правоцентристской «Новой демократии». Особенно греки не приемлют их программу бюджетной экономии, которую власть неукоснительно реализовывает. Сложившаяся ситуация повышает угрозу политической нестабильности в Греции и может поставить под вопрос вхождение страны в состав зоны единой европейской валюты. Издание отмечает, что почти 60% избирателей отдали свои голоса менее крупным левым или правым партиям, которые выступили против программы сокращения бюджетных расходов, которую Греция должна реализовать, чтобы продолжить получать финансовую помощь от Европейского союза (ЕС) и Международного валютного фонда (МВФ). Учитывая то, что в Греции существенно изменился политический «ландшафт», переговоры о создании коалиционного правительства, скорее всего, будут довольно сложными. Отметим, что вновь избранный парламент Греции станет самым разрозненным с момента свержения военной хунты в стране в 1974 году. Газета пишет, что перспектива создания жизнеспособного правительства выглядит довольно мрачной, что повышает вероятность проведения новых выборов в Греции в ближайшее время, а именно - в середине июня этого года. Результаты выборов таковы, что после подсчета более 95% избирательных бюллетеней, две правящие партии Греции - ПАСОК и «Новая демократия» получают только 150 из 300 мест в парламенте. И это с учётом «бонуса» в 50 мест, которые положены «Новой демократии», как партии, набравшей максимальное количество голосов - 19,1%. Таким образом, эта партия получает 109 мест в парламенте. В общей сложности, ПАСОК и «Новая демократия» получили менее 33% голосов, что намного меньше 77% голосов избирателей, которые были отданы за них на предыдущих выборах, состоявшихся менее 3-х лет назад. Также, минимум еще 7 партий прошли в парламент, преодолев 3% барьер, которые яро отвергают жесткие меры бюджетной экономии. Отметим, что все эти факторы сильно усложняют дальнейшую реализацию программ, согласованных греческим правительством с ЕС и МВФ по получению финансовой помощи.
Dow Jones передаёт, что расходы на строительство в США в прошлом месяце оказались почти без изменений после слабого начала 2012 года. Эти показали указали на то, что этот сектор тормозит экономическое восстановление страны. Об этом свидетельствуют данные, опубликованные сегодня Министерством торговли США данные. Так, расходы на строительство в минувшем месяце, с учетом коррекции на сезонные колебания, увеличились на 0,1% до 808,07 миллиардов долларов в год. Согласно данным, опубликованным в феврале, пересмотренным в сторону понижения, расходы на строительство снизились на 1,4%, хотя первоначально сообщалось о снижении на 1,1%. Примечательно то, что опрошенные Dow Jones Newswires эксперты, прогнозировали рост данного показателя в марте на 0,5%. Напомним, что сокращение расходов местных органов самоуправления США почти свело на нет увеличение расходов в частном секторе, а также расходов правительства на строительство. Всего расходы на строительство в частном секторе в прошлом месяце выросли на 0,7% и составили 531,91 миллиардов долларов. Однако, строительство общественных зданий и сооружений упало на 1,1%, снизившись до самого минимального уровня за более чем 5 лет. Правительство также сократило расходы в марте на строительство дорог, медицинских и образовательных учреждений. А расходы штатов и местных органов самоуправления на строительство зданий сократилось на 1,6%, до 247,31 миллиардов долларов, что является самым низким показателем с ноября 2006 года.
Стало известно, что Швейцарская инвестиционная компания Lombard Odier Investment Management, которая управляет активами в объёме 150 миллиардов долларов США, ожидает ослабление единой европейской валюты из-за ожиданий второй волны кризиса в еврозоне. По этой причине компания избавляется от длинных позиций в бондах развивающихся стран, но и рекомендует инвесторам вкладываться в долговые обязательства следующих европейских стран: Австрия, Финляндия и Нидерланды. Главный стратег по валютам и инструментам с фиксированной доходностью Стефана Монье считает, что инвесторам необходимо вкладывать деньги в австрийские, финские и голландские облигации. Помимо этого Монье советует занимать короткие позиции в российских, китайских и индийских бондах. В частности Монье сказал: «В январе - феврале было окно для увеличения вложений в рисковые активы, однако с началом марта ситуация изменилась. Реструктуризации греческого долга и проведение обеих LTRO решили краткосрочные проблемы, однако спровоцировали рост рисков наступления более серьезного кризиса в не таком уж и отдаленном будущем». При этом Монье убеждён, что инвесторам следует вкладываться в традиционные, защитным активам, в число которых входит американский доллар, а также швейцарский франк.
Dow Jones передаёт, что действия, предпринятые Японией, касаемо намерения вложить 60 млрд долларов США в Международный валютный фонд (МВФ) могли усилить склонность инвесторов к риску на финансовых рынках. Однако евро не отреагировал на эти новости, по причине того, что участники рынка ожидают результатов аукциона по размещению испанских краткосрочных векселей. Напомним, что данный аукцион пройдет позднее во вторник. Вчера доходность по государственным облигациям Испании подскочила выше психологически важного уровня 6%. Старший аналитик Bank Of Tokyo-Mitsubishi UFJ Сумино Камеи говорит по этому поводу: «Евро, возможно, продолжит испытывать понижательное давление до тех пор, пока 19 апреля не завершится аукцион по размещению долгосрочного испанского долга, даже если сегодняшний тендер пройдет гладко». В свою очередь, валютный менеджер одного японского банка говорит, что единая европейская валюта вряд ли продолжит своё падение ниже уровня 1,300, так как у Европейского центрального банка (ЕЦБ) имеется достаточно финансовых средств, чтобы не допустить вспышки опасений на рынке. Член Управляющего совета ЕЦБ Эвальд Новотны сказал: «Мы не можем ничего исключать, но в ближайшее время я не вижу какой-либо потребности в дальнейших действиях в этом плане». Что касается пары доллар США/японская иена, то она торговалась практически без изменений. Это связано с тем, что трейдеры и зарубежные хедж-фонды сосредоточены на важных событиях, которые состоятся на предстоящей неделе. Напомним, что на следующей неделе состоятся заседания по денежно-кредитной политике в США и в Японии.
Агентство Bloomberg сообщает, что результаты торгов свидетельствуют о том, что сегодня цена на нефть растёт на фоне ожидания публикаций по запасам нефти в США, а также на ухудшении перспектив роста европейской экономики. Отметим, что нефть восстанавливается после падения к минимальному уровню за два месяца. Исходя из этого, стоимость майских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) по состоянию на 5:48 по Гринвичу выросла на 0,310 доллара, или на 0,31%, - до 101,330 доллара за баррель. Цена майских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent повысилась на 0,36 доллара, или на 0,3%, - до 120,240 доллара за баррель. Отметим, что накануне Американский институт нефти сообщил, что на прошлой неделе запасы нефти в США увеличились на 6,6 млн баррелей. Сегодня Министерство энергетики США опубликует данные по запасам нефти в стране. Участники рынка отрицательно восприняли данные по импорту горючего в Китай в прошлом месяце, которые продемонстрировавшие снижение объема закупок со стороны крупнейшего мирового потребителя нефти сразу на 6% - до 5,52 млн баррелей в сутки. Снижению стоимости нефти вчера также способствовали и данные долгового рынка. Так, выросли доходности государственных облигаций Италии и Испании, что усилило опасения инвесторов относительно начала нового витка кризиса суверенных долгов в еврозоне. Агентство приводит слова трейдера Newedge Group в Токио Кэна Хасэгавы: «Увеличение запасов нефти является фактором, влияющим на снижения цен с фундаментальной точки зрения. Помимо этого, рынок нефти слабеет вместе с финансовыми рынками».
Евро, как и британский фунт, торгуется в узком диапазоне. Участники рынка не желают рисковать, предпочитая дождаться разъяснения ситуации. Dow Jones передаёт, что данные PMI Китая повысили надежды инвесторов на то, что вторая по величине мировая экономика сможет избежать «жесткой посадки». Так, если судить по официальным данным, индекс менеджеров по снабжению (PMI) в Китае в прошлом месяце составил 53,1. Хотя стоит отметить, что влияние этих данных оказалось довольно краткосрочным. Что касается другой рисковой валюты – австралийского доллара, то трейдеры сначала подтолкнули его вверх, но слабые данные по рынку жилья в этой богатой сырьевыми ресурсами стране, обусловили падение этой валюты после того, как она достигла максимальной отметки 1,0459 против американского доллара на австралийских торгах. Сегодня Резервный банк Австралии (РБА) проведет очередное заседание, на котором будет обсуждаться судьба процентной ставки. Согласно консенсус-прогнозу, ключевая процентная ставка в Австралии останется без изменений, несмотря на многочисленные прогнозы, которые даются на протяжении последних недель, что РБА может понизить ставки. в аналитической записке BNP Paribas относительно этого пишется следующее: «Наши экономисты по-прежнему ожидают, что центральный банк не будет менять процентные ставки в течение всего года, а поскольку рынки учитывают в котировках снижение ставки почти на целый процентный пункт на двух предстоящих заседаниях, существует пространство для дальнейшего роста австралийского доллара, так как эти ожидания снижаются». Евро вряд ли будет расти. Ситуация в еврозоне напряжённая, учитывая нефтяной голод и чрезвычайно высокий уровень безработицы. И на этом фоне ещё падают зарплаты и соцвыплаты.
В интервью финской газете Helsingin Sanomat член совета Европейского центрального банка (УЦБ) Йорг Асмуссен заявил, что судя по показателям, экономическая активность в еврозоне стабилизируется, но ЕЦБ пока не должен сворачивать меры стимулирования. В число стимулирующих мер также входит и беспрецедентная программа долгосрочного кредитования банков еврозоны (LTRO). Напомним, что в декабре прошлого года и феврале текущего года ЕЦБ влил в финансовую систему зоны евро более 1 триллиона евро за счет выдачи трехлетних кредитов LTRO. При этом Асмуссен подчеркнул: «Однако не следует ожидать, что мы проведем третий раунд LTRO исходя лишь из факта, что мы уже провели два раунда». Согласно его словам, ЕЦБ уже видит явные признаки того, что положительное воздействие вливания ликвидности переносится из банковского сектора на реальную экономику еврозоны. Касаемо этого Асмуссен сказал: «Первые признаки позитивны, но требуется дальнейшее изучение. Нужно понять, насколько активно ликвидность будет поступать в экономику в следующие несколько месяцев». При этом он добавил, что ЕЦБ не видит угроз для ценовой стабильности, поддержание которой является основной задачей регулятора еврозоны, в связи с долгосрочным кредитованием банков. Ввиду высоких цен на энергоносители и увеличения налогов, темпы инфляции в текущем году, скорее всего, останутся выше таргетируемых ЕЦБ 2%. По этому поводу Йорг Асмуссен считает, что данное явление временное, а уже в 2013 году рост потребительских цен будет соответствовать задачам ЕЦБ. Напомним, что на предстоящей неделе ЕЦБ проведет очередное заседание, посвященное выработке единой денежно-кредитной политики. Агентства Bloomberg и Dow Jones Newswires провели опрос экспертов, подавляющее большинство которых указали на то, что базовая процентная ставка ЕЦБ сохранится на рекордно низком уровне в 1%.
Согласно прогнозам аналитиков Forex Club в Украине, золото вскоре может стоить 1763,0 долларов США за тройскую унцию. Свой прогноз аналитики основывают на позитивном решении «тройки» о выделении первого транша финансовой помощи Греции, которое было принято на заседании министров финансов Европейского Союза в Брюсселе. Именно этот фактор может повлиять на существенный рост золота. Ожидаемый уровень сопротивления для золота на текущей неделе, если верить прогнозам аналитиков Forex Club в Украине, будет находиться 1763,0 долларов за тройскую унцию. Помимо этого, оказать воздействие на динамику золота может также и запланированная макроэкономическая статистика из США и еврозоны. Касаемо новостей из Америки, стоит обратить пристальное внимание на индекс потребительских цен, а также изменение объема промышленного производства за прошлый месяц, а также на результаты очередное заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США по процентной ставке. Помимо этого, важными для рынка станут данные по индексу настроений в деловой среде Германии от института ZEW за текущий месяц, а также по потребительской инфляции в еврозоне за февраль этого года. В том случае, если данная статистика, несмотря на позитивные прогнозы, окажется негативной, а министры финансов ЕС не смогут принять решение касаемо выделения помощи Греции, золото может упасть в цене. Поддержкой для данного драгоценного металла может выступить отметка 1660,0 долларов за тройскую унцию. Напомним, что стоимость золота, согласно итогам за прошлую неделю, как отмечают аналитики, почти осталась без изменений, и составила 1711,97 долларов за тройскую унцию.
Греческие власти сегодня сообщили, что правительство Греции намерено применить специальную оговорку, которая заставит несговорчивых инвесторов обменивать её госбумаги. Это должно позволить довести степень участия частных кредиторов в обмене облигаций до 95,7%. Однако обменивать греческие гособлигации в частном секторе пока согласились держатели 85,8% бумаг. Об этом сегодня сообщили греческие власти в 05.00 по Гринвичу. Немногим ранее греческие чиновники заявляли неофициально, что уровень добровольного участия в предложении превысил 85%. В пресс-релизе Министерства финансов Греции сообщается, что к обмену предъявлены бумаги на 152 миллиардов евро, то есть 85,8% от общего числа государственных облигаций, которые были выпущены в рамках греческого законодательства на сумму 177 миллиардов евро. Причем, держатели только 5,3% облигаций, регулируемых греческим законодательством, воспротивились использованию так называемой «оговорки о коллективных действиях», которая позволяет заставить несговорчивое меньшинство к обмену. В результате этого, Греция приняла решение задействовать данную оговорку, о чем правительство страны проинформировали ее международных кредиторов – Европейский Союз и Международный валютный фонд. Это значит, что добровольно-принудительному обмену подлежат все 177 миллиардов евро гособлигаций, выпущенных в рамках греческого законодательства. Напомним, что в обращении также находятся греческие гособлигации на 29 миллиардов евро, которые регулируются иностранным или международным правом (в частности, английским). Министерство финансов Греции отмечает, что держатели около 20 миллиардов евро этих бумаг (69%) также дали своё согласие на обмен. Таким образом, с учетом оговорки о коллективных действиях, которая будет применена в отношении гособлигаций, выпущенных в рамках греческого законодательства, в обмене ценных бумаг будут участвовать облигации на общую сумму 197 млрд евро, или 95,7% от общего номинала бумаг на руках у частных кредиторов. Учитывая сложившуюся обстановку, правительство Греции решила продлить срок приема заявок от держателей ее гособлигаций, которые были выпущены в рамках иностранного или международного права, до 19:00 по Гринвичу 23 марта 2012 года. Отметим, что дедлайн для частных кредиторов, которым принадлежат государственные облигации, регулируемые греческим законодательством, истек в 19:00 по Гринвичу 8 марта.
